st华源华电煤业集团，st华源还有戏嘛

从交易方案披露来看，金星能源净利润分别为10.6235亿元、39.628亿元。从华远一季报可以看到，净资产为30.32亿元。收购金星能源后，亏损可以填补，资产转正，帽子就摘掉了。没问题；首先我们看一下同行企业——大唐发电。事实上，大唐发电的业务与华源+金星能源非常相似，都是发电、卖热水、卖煤炭。我们来看看大唐发电的主要收入；尤其是两毛钱之争，让世界能源安全走向更加堪忧。化石能源重新回到选择焦点，煤炭资源的重要性必将被重新重视。

3月9日2.78的巨幅涨幅，实际上已经宣告了华远股价将进入一个新的平台。近几个交易日华远一直维持在2.78平台上方，保持进攻态势。其未来的走势着实令人惊讶。预计。 ST华源的大股东国有华电集团持有44%的股份。增发价格为2.27，现价为2.80，溢价仅约23%。

随着金星能源收购的完成，相对而言，该业务完成了闭环，实现了华源发电煤炭的自产，以及供应和市场销售的保障。按照这个逻辑，后续的发电成本将会相对降低。从近五年大唐发电的毛利来看，利率基本维持在17%。据此，预计华远后续毛利率将基本保持相同毛利率水平。若营收不变，则预计利润维持在1298116446.41元；其次，与广东水电注入的建筑资产相比，虽然平淡无奇，但华远注入的能源、煤炭资产却接近当下的风头。