美锦转债，美锦转债价值分析

2020年6月1日，公司披露了《关于调整美锦转债转股价格的公告》（公告编号：2022-069）。公司实施2021年度权益分派，以公司总股本4,270,271,048股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），除权除息日期为2022年6月9日。今日美金转债最高触及118.288元，尚未达到卖点。回顾美金转债上市之日起的走势，其实是一个错误的选择。 Gui 轮换债券效率更高。

2023年7月1日至2023年三季度末，美锦转债因转股减少327只，转债金额减少3.27万元，转股数量为2522股；截至2023年三季度末，剩余可转债余额为35,895,704张，剩余可转债金额为358,957.04万元。新债券终于来了。 5月31日认购的中辰转债仅有5.71亿张，中签率将是百分一甚至更低的极端形式！

1、美锦转债上市首日价格

美金转债（127061），评级AA-，发行规模3590万份，发行金额35.9亿元，溢价率13%，转股价值88.49元。美金能源（000723）是国内最大的商品焦和炼焦煤独立生产商之一。是布局氢能全产业链的龙头企业。是能源行业转型升级的先行者，形成了煤-焦-气完整的产业链，被评为A股上市公司百强之一。目前，桂氏转债已经涨至较为合理的价格，而美金的转债尚未恢复到合理价格。我想这主要是桂民转债规模比较小造成的。

2、美锦转债上市分析

经深交所深证字[2022]499号文同意，公司35.9亿元可转换公司债券将于2022年5月30日在深圳证券交易所挂牌交易。债券简称：美金转债，债券代码为127061。中辰转债也将是5月份最后认购的可转债。 5月新债认购共4只，其中中环转债中签率2.87%、杭氧转债中签率1.82%、杭氧转债中签率1.82%。富雷转债利率3.28%，以及即将购买的中辰转债。

3、美锦转债上市首日价格预估

桂伦转债（127063），评级AA，发行规模1800万张，18亿元，溢价率9.79%，转股股价4.60元，转股价值91.09元。总结：同样大的估值偏差，首先考虑股票的小市值和可转债的规模，然后再考虑股票的基本面。参与的人越来越多，发行数量少，发行规模也小。遇到像福利转债这样价值40亿的大佬，可不容易。结果，原股东配股超过了90%！

2020年9月27日，公司披露了《关于调整美锦转债转股价格的公告》（公告编号：2022-111）。公司2022年限制性股票激励计划共授予5615.95万股，授予价格为6.76元。 /股，新股将于2022年9月29日在深圳证券交易所挂牌上市。